Les actions asiatiques et les contrats à terme américains ont augmenté jeudi après que la Réserve fédérale a minimisé les risques d'une hausse des taux d'intérêt, tandis que le yen a été secoué par une nouvelle vague d'interventions présumées de la part du Japon.

Peu après que le président de la Fed, Jerome Powell, ait fini de dire aux journalistes que la Fed pourrait devoir laisser les taux élevés, le yen a bondi face au dollar.

Il s'agissait du deuxième bond soudain de la devise japonaise en difficulté cette semaine et les marchés ont supposé qu'il s'agissait d'une intervention des autorités en tant qu'acheteurs de yens. Le yen s'est échangé jusqu'à 153 pour un dollar avant de redescendre aux alentours de 156 en Asie.

Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,5 %, ce qui laisse présager que le marché des liquidités récupérera une baisse tardive à Wall Street. L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,6 %, tiré par une hausse de 2 % à Hong Kong.

L'indice Nikkei de Tokyo est resté stable.

Le pétrole a subi une forte baisse en raison des inquiétudes sur la demande et d'une augmentation surprise des stocks américains. Les contrats à terme sur le pétrole Brent étaient en hausse de 30 cents le baril à 83,74 dollars, après avoir touché un plus bas de sept semaines à 83,29 dollars jeudi. Le pétrole brut américain était à 79,31 dollars le baril.

La Réserve fédérale a maintenu ses taux d'intérêt et son président, Jerome Powell, a déclaré aux journalistes que l'inflation était trop élevée et que les progrès réalisés pour la réduire étaient incertains. Mais il n'a pas tenu compte des spéculations croissantes selon lesquelles la Fed pourrait être amenée à relever ses taux.

"Il y a des voies pour ne pas réduire les taux et il y a des voies pour les réduire. Cela va vraiment dépendre des données", a-t-il déclaré, ce que les traders ont interprété comme excluant presque totalement une hausse des taux.

"La principale conclusion est que la Fed pense toujours qu'il est beaucoup plus probable que le prochain mouvement soit une réduction plutôt qu'une augmentation, et la porte est très ouverte", a déclaré Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank à Sydney.

Les bons du Trésor se sont redressés, entraînant une baisse des rendements, car la Fed a également déclaré qu'elle ralentirait la liquidation de son bilan. Cependant, en Asie, une partie de ce mouvement a été annulée. Les rendements des bons du Trésor à dix ans ont augmenté de 3,3 points de base à 4,624 % à Tokyo, après avoir chuté de 9,3 points de base à New York jeudi.

Les rendements à deux ans, qui ont chuté de plus de 10 points de base à New York dans la nuit, ont augmenté de 1,2 point de base à 4,951%.

Après avoir prévu jusqu'à six baisses de taux pour 2024 au début de l'année, les marchés n'en prévoient plus qu'une seule, en décembre.

SURVEILLANCE DE L'INTERVENTION

Sur le marché des changes, tous les regards étaient tournés vers le yen qui, après avoir fait un bond à la fin de la séance de New York, a perdu une grande partie de ses gains pendant la séance d'Asie. Le yen suit une tendance baissière depuis des années, car les taux d'intérêt mondiaux ont fortement augmenté alors que ceux du Japon sont restés très bas.

Le dollar était en hausse d'environ 1 % à 156 yens, l'euro était en hausse de 1 % à 167,19 yens et le dollar australien s'échangeait à près de 102 yens. Les données du marché monétaire de Tokyo indiquent que les autorités japonaises pourraient avoir dépensé près de 35 milliards de dollars pour acheter du yen lundi, peu de temps après que le yen ait atteint 160 pour un dollar, un niveau plancher atteint pour la dernière fois il y a plus de trente ans.

"Il y a une pression persistante sur le yen pour qu'il s'affaiblisse à moyen et long terme", a déclaré Hirofumi Suzuki, stratège en chef pour les devises chez SMBC à Tokyo.

"Même en cas d'intervention sur le marché des changes, la tendance à la dépréciation du yen restera inchangée. L'évolution de la politique monétaire de la Fed reste la plus importante à moyen et long terme."

En ce qui concerne les résultats, le fabricant de puces Qualcomm a dépassé les attentes du marché en matière de ventes et de bénéfices, ce qui a entraîné une hausse de 4 % de ses actions après les heures de bureau.

Plus tard dans la journée de jeudi, l'attention se portera sur les résultats d'Apple, où les marchés se sont préparés à une forte baisse des ventes et attendent de connaître les projets de l'entreprise en matière d'intelligence artificielle dans les iPhones.

En dehors du pétrole, les échanges d'autres matières premières ont été limités par les vacances en Chine, où les marchés sont fermés pour le reste de la semaine. L'or a augmenté pendant la nuit et s'est maintenu pour la dernière fois à 2 319 dollars dans les échanges avec l'Asie.