L'IBEX 35 a pris des bénéfices jeudi, après avoir gagné plus de 1 % jeudi et avoir enregistré une série de quatre victoires consécutives, mais il est resté à son plus haut niveau depuis près de huit ans, alors que les paris sur une réduction des taux d'intérêt aux États-Unis se sont multipliés.

L'optimisme quant aux perspectives du coût de l'argent a été encouragé par les données sur les prix à la consommation aux États-Unis qui ont montré une augmentation moins importante que prévu en avril (0,3 % en glissement mensuel contre 0,4 % attendu), reprenant ainsi la voie de la baisse après l'accélération de l'inflation au cours des mois précédents.

Les prévisions de ralentissement de la demande et des prix ont été renforcées par d'autres données publiées mercredi, notamment les ventes au détail qui, contre toute attente, n'ont pas changé le mois dernier, les consommateurs inquiets de l'inflation ayant réduit leurs dépenses dans les boutiques en ligne et chez les concessionnaires automobiles.

Toutefois, l'euphorie a été contenue par le long chemin à parcourir par la Réserve fédérale avant de ramener les prix, actuellement en hausse de 3,4 % en glissement annuel, à l'objectif de 2 % qu'elle s'est fixé.

"La croissance des prix devra se modérer à des taux mensuels d'au moins +0,2 % pour se rapprocher progressivement de l'objectif d'inflation de 2 % de la Fed, et voir une nette tendance à la baisse de l'inflation des services de base (toujours à des niveaux élevés à 5,3 %) et hors logement (rebondissant à 4,9 %)", ont déclaré les analystes de Renta 4 dans une note à leurs clients.

Selon les contrats à terme sur les taux d'intérêt sur l'outil IRPR de LSEG, les marchés s'attendent actuellement à un total de 50 points de base de réduction des taux cette année, soit un peu moins de deux réductions de 0,25 point de base. Mercredi, avant l'IPC américain, les contrats à terme indiquaient une probabilité de 44 points de base pour l'ensemble de l'année.

Les mêmes contrats à terme suggèrent que le début le plus probable des réductions de taux serait la réunion de la Fed du 18 septembre, avec une probabilité de 70 %.

D'autres nouvelles sur la santé de l'économie américaine arriveront plus tard dans la journée, avec les indicateurs du secteur du logement, les prix à l'importation et les données hebdomadaires sur le chômage attendus à 1230 GMT et les données sur la production industrielle à 1315 GMT.

Dans ce contexte, jeudi à 07h15 GMT, l'indice boursier sélectif espagnol IBEX 35 était en baisse de 4,60 points, soit 0,04%, à 11 358,20 points, son plus haut niveau depuis le 24 juillet 2015, tandis que l'indice FTSE Eurofirst 300 des grandes valeurs européennes progressait de 0,06%.

S'il clôture en hausse, il s'agira du cinquième jour consécutif en territoire positif pour l'indice espagnol.

Dans le secteur bancaire, Santander a augmenté de 0,38%, BBVA a baissé de 0,44%, Caixabank a augmenté de 0,33%, Sabadell a baissé de 0,55%, Bankinter a baissé de 0,08% et Unicaja Banco a augmenté de 0,46%.

Parmi les grandes valeurs non financières, Telefónica a gagné 0,02 %, Inditex est resté stable, Iberdrola a augmenté de 0,01 %, Cellnex a baissé de 0,32 % et la compagnie pétrolière Repsol a perdu 0,48 %.

(Information de Tomás Cobos ; édité par Benjamín Mejías Valencia)