Le dollar s'est rapproché de son plus haut niveau de l'année par rapport à un panier de devises et les contrats à terme sur les actions américaines ont baissé mercredi avant la décision de la Réserve fédérale, bien que les échanges aient été limités, de nombreux marchés européens et asiatiques étant fermés.
Le dollar a gagné plus de 0,5 % mardi sur les six monnaies qui composent l'indice du dollar, laissant la jauge à 106,49, à un cheveu de son plus haut niveau depuis novembre.
L'euro était sous pression à 1,0664 $, retournant à ses plus bas niveaux de cinq mois de la mi-avril, tandis que la livre était à 1,2488 $.
Le dernier mouvement de hausse du dollar est survenu après une croissance des coûts de l'emploi plus forte que prévu au premier trimestre aux États-Unis mardi, ce qui a fait grimper les rendements du Trésor et a poussé les marchés à parier davantage sur une réduction des taux de la Fed cette année.
Les opérateurs n'envisagent actuellement qu'une seule baisse des taux en 2024.
La Fed est presque certaine de maintenir son taux d'intérêt de référence au jour le jour plus tard dans la journée, mais une déclaration de politique publiée à 14 heures EDT (1800 GMT) et la conférence de presse du président Jerome Powell une demi-heure plus tard devraient donner un aperçu de l'ampleur - si tant est que - une série de trois mois perdus dans la lutte contre l'inflation a affecté la probabilité que les coûts d'emprunt diminuent bientôt.
"La question est de savoir dans quelle mesure Powell a déjà anticipé le changement de rhétorique lors de sa dernière intervention", a déclaré Michael Sneyd, responsable de la stratégie quantitative multi-actifs et macro-économique chez BNP Paribas.
Le président de la Fed a déclaré à la mi-avril que la politique monétaire devait être restrictive plus longtemps.
"À la veille de la réunion de la Fed, nous constatons que, dans une perspective à court terme, le dollar n'est pas bon marché, où que ce soit", a déclaré M. Sneyd.
"Du point de vue de la position, le dollar semble bien détenu, et du point de vue de la valorisation, le dollar est soit conforme à la juste valeur d'un dollar plus fort, soit légèrement plus riche, ce qui montre que le marché anticipe ce changement plus hawkish, et, le cas échéant, ouvre la voie à une déception".
Le rendement de référence du Trésor à 10 ans est resté stable à 4,690 %, tout près des 4,739 % de la mi-avril, son plus haut niveau en cinq mois, après avoir augmenté de 7 points de base la veille.
Les marchés obligataires européens étaient fermés pour le congé du 1er mai, tout comme la plupart des marchés d'actions en Europe, en Chine, à Hong Kong et dans une grande partie de l'Asie. Les contrats à terme du S&P500 américain ont baissé de 0,2 %.
Parmi les marchés boursiers en activité, l'indice britannique FTSE a légèrement progressé, se maintenant à proximité de son dernier record historique atteint la veille, tandis que l'indice japonais Nikkei a reculé de 0,3 %.
L'indice britannique des valeurs vedettes, qui a sous-performé ses homologues mondiaux ces derniers mois, a été un rare gagnant en avril, augmentant de 2,4 %, aidé par les stocks de matières premières, alors que l'indice mondial MSCI a chuté de 3,4 %, sa plus forte baisse mensuelle depuis septembre.
L'autre point d'attention sur les marchés des devises est le yen japonais. La devise a chuté à 160 pour un dollar lundi, son niveau le plus bas depuis 1990, avant de se redresser à plusieurs reprises pour atteindre 154,4 pour un dollar, les traders soulignant la probabilité d'une intervention officielle.
Les autorités japonaises pourraient avoir dépensé quelque 5,5 trillions de yens (35,05 milliards de dollars) pour soutenir la monnaie lundi, selon les données de la Banque du Japon publiées mardi, mais le yen s'est maintenu à 157,9, soit plus de la moitié du chemin vers son niveau d'avant l'intervention.
Les prix du pétrole ont chuté pour la troisième fois mercredi, alors que les espoirs d'un accord de cessez-le-feu au Moyen-Orient augmentent et que les stocks de brut et la production augmentent aux États-Unis, le plus grand consommateur de pétrole au monde.
Le Brent a baissé de 1 % à 85,40 dollars le baril. Le pétrole brut américain a baissé de 1,3 % à 80,90 dollars.
L'or est resté stable à 2284,4 dollars l'once, en baisse de 6% par rapport à son record de la mi-avril, également affecté par l'apaisement des tensions au Moyen-Orient.
