Le yen s'est affaibli de 0,66% contre le billet vert à 157,35 pour un dollar, mais il est encore loin de son plus bas niveau en 34 ans de 160,245 atteint lundi, lorsque les traders disent que l'intervention d'achat de yens par Tokyo a conduit à un renforcement d'environ cinq yens.
L'indice du dollar a gagné du terrain après que les données économiques aient montré que les coûts de la main-d'œuvre américaine ont augmenté plus que prévu au premier trimestre, avec une hausse des salaires et des avantages sociaux, confirmant la poussée de l'inflation au début de l'année qui retardera probablement une réduction très attendue des taux d'intérêt plus tard dans l'année.
"La tendance est toujours à la hausse pour le dollar/yen, nous devons vraiment voir soit la divergence des politiques converger un peu, soit le marché obligataire américain attraper une offre plus durable qui éloigne le dollar/yen des sommets, produisant peut-être quelques plus bas hebdomadaires ou un changement de rhétorique de la part de la BOJ, mais je pense qu'il faut que ce soit le dernier", a déclaré Erik Bregar, directeur de la gestion des risques de change et des métaux précieux, chez Silver Gold Bull, à Toronto.
Les autorités japonaises pourraient avoir dépensé quelque 5,5 trillions de yens (35,05 milliards de dollars) pour soutenir la monnaie lundi, selon les données de la Banque du Japon publiées mardi.
La Banque du Japon (BOJ) a laissé inchangé son plan d'achat mensuel d'obligations pour le mois de mai. Les investisseurs en obligations d'État japonaises (JGB) sont à la recherche d'indices sur le calendrier d'une réduction, ce qui conduira à des rendements plus élevés et plus attrayants, soutenant le yen.
La Fed entame mardi sa réunion de politique monétaire de deux jours, au cours de laquelle on s'attend généralement à ce qu'elle maintienne ses taux à 5,25 %-5,5 %, tandis que les commentaires du président Jerome Powell seront suivis de près afin de déceler des signes sur la trajectoire de la politique de la banque centrale à la lumière des données récentes sur l'inflation et le marché de l'emploi.
Les marchés ont continué à repousser les attentes concernant le calendrier d'une réduction des taux cette année, avec des chances pour une réduction en septembre d'au moins 25 points de base (pb) juste un peu en dessous de 50 %, selon l'outil FedWatch du CME Group.
L'indice du dollar a gagné 0,37% à 106,08, avec l'euro en baisse de 0,27% à 1,069 $. La livre sterling s'est affaiblie de 0,34 % à 1,2518 $.
Les données sur l'inflation en France et dans la zone euro publiées mardi renforcent la confiance de la Banque centrale européenne (BCE) dans sa capacité à commencer à abaisser les taux d'intérêt début juin, a déclaré François Villeroy de Galhau, responsable de la politique de la BCE, tandis que Pablo Hernandez de Cos, responsable de la politique de la Banque centrale européenne, a déclaré que la BCE devrait commencer à abaisser les taux d'intérêt en juin si l'inflation poursuit son déclin progressif comme prévu.
L'inflation dans la zone euro est restée stable comme prévu en avril, mais un indicateur crucial des pressions sous-jacentes sur les prix a ralenti.
