Finances Banca Mediolanum S.p.A.

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IT0004776628

Banques

Marché Fermé - Borsa Italiana Autres places de cotation 17:44:59 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
10,55 ^EUR	+1,15 %		-1,31 %	+23,62 %

31/05	Banca Mediolanum rachète des actions pour plus de 6 millions d'euros	AN
28/05	Les marchés à terme sont en hausse ; l'accent est mis sur les données d'inflation	AN

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalisation ¹	3 728	6 490	5 214	6 392	5 755	7 831	7 831	-
Valeur Entreprise ¹	3 749	6 419	4 233	6 801	4 075	7 635	7 242	7 152
PER	14,7 x	11,5 x	12 x	8,99 x	11,1 x	10,1 x	8,84 x	9 x
Rendement	7,86 %	6,21 %	11 %	5,3 %	6,41 %	8,2 %	7 %	7,19 %
Capitalisation / CA	2,28 x	3,04 x	2,97 x	3,14 x	2,61 x	3,55 x	2,73 x	2,64 x
Valeur Entreprise / CA	2,3 x	3,01 x	2,41 x	3,34 x	1,85 x	4,28 x	2,52 x	2,41 x
Valeur Entreprise / EBITDA	7,62 x	7,03 x	7,1 x	5,07 x	2,71 x	7,09 x	5,69 x	5,86 x
Valeur Entreprise / FCF	-	19,6 x	-	8,02 x	1,82 x	8,71 x	8,7 x	8,67 x
FCF Yield	-	5,11 %	-	12,5 %	54,9 %	11,5 %	11,5 %	11,5 %
Price to Book	1,81 x	2,77 x	1,91 x	2,22 x	1,96 x	2,29 x	2,04 x	1,9 x
Nbr de Titres (en Milliers)	732 388	732 874	734 369	736 438	738 063	742 249	742 249	-
Cours de référence ²	5,090	8,855	7,100	8,680	7,798	10,55	10,55	10,55
Date de publication	11/02/19	11/02/20	11/02/21	10/02/22	08/02/23	08/02/24	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires ¹	1 632	2 134	1 755	2 036	2 208	1 782	2 870	2 969
EBITDA ¹	492	912,8	595,8	1 343	1 502	1 077	1 274	1 220
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	454,8	876,5	559,1	1 304	1 461	1 032	1 204	1 174
Marge d'exploitation	27,88 %	41,07 %	31,86 %	64,03 %	66,16 %	57,91 %	41,94 %	39,53 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	333,2	739	531,4	890,5	661,6	1 067	1 164	1 148
Résultat net ¹	255,7	565,4	434,5	713,1	521,8	821,9	883,4	868
Marge nette	15,67 %	26,49 %	24,76 %	35,02 %	23,64 %	46,12 %	30,78 %	29,23 %
BNA ²	0,3470	0,7670	0,5911	0,9650	0,7010	1,042	1,193	1,172
Free Cash Flow ¹	-	328,1	-	848,5	2 236	712	832	825
Marge FCF	-	15,37 %	-	41,67 %	101,28 %	28,05 %	28,99 %	27,78 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	35,94 %	-	63,2 %	148,92 %	66,22 %	65,33 %	67,64 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	58,02 %	-	118,99 %	428,51 %	91,9 %	94,18 %	95,05 %
Dividende / Action ²	0,4000	0,5500	0,7800	0,4600	0,5000	0,7000	0,7387	0,7587
Date de publication	11/02/19	11/02/20	11/02/21	10/02/22	08/02/23	08/02/24	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S1	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires	-	-	-	541,7	460,2	533,4	-	525	618,7	588,1	607	-	620,2	471	778	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	1 117	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	-	-	-	1 106	143,5	167,6	-	186,8	407,7	237,7	367,7	-	-	264,2	-	-	-	-	-	-
Marge d'exploitation	-	-	-	204,24 %	31,18 %	31,42 %	-	35,58 %	65,9 %	40,41 %	60,58 %	-	-	56,09 %	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	214,5	184,9	349,3	410,8	143,6	154,3	297,9	169,7	194	235,4	241,6	477	275	315,1	297,5	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	171,3	150,5	268,7	337,2	114,3	123,6	237,9	133,6	150,3	178,3	185	363,3	208,8	249,7	220,5	198,8	239,5	235,4	-	-
Marge nette	-	-	-	62,24 %	24,84 %	23,17 %	-	25,46 %	24,29 %	30,31 %	30,49 %	-	33,67 %	53,02 %	28,34 %	-	-	-	-	-
BNA ²	-	-	-	0,4560	-	-	-	0,1790	-	0,2390	0,2490	-	0,2810	-	0,2960	0,2684	0,3232	0,3178	-	-
Dividende / Action ²	-	-	-	0,4600	-	-	-	-	0,2600	-	-	-	-	0,4200	-	-	-	0,7500	-	-
Date de publication	31/07/19	29/07/20	29/07/21	10/02/22	10/05/22	03/08/22	03/08/22	09/11/22	08/02/23	10/05/23	01/08/23	01/08/23	09/11/23	08/02/24	09/05/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Dette Nette ¹	20,9	-	-	409	-	1 310	-	-
Trésorerie Nette ¹	-	70,7	982	-	1 681	1 630	588	678
Leverage (Dette/EBITDA)	0,0425 x	-	-	0,3048 x	-	1,216 x	-	-
Free Cash Flow ¹	-	328	-	848	2 236	712	832	825
ROE (RN / Capitaux Propres)	12 %	25,7 %	17,1 %	25,4 %	17,9 %	25,7 %	23,8 %	21,1 %
ROA (RN / Total Actif)	0,56 %	1,12 %	-	-	0,71 %	1,09 %	1 %	1 %
Total Actifs ¹	45 319	50 404	-	-	73 555	75 748	88 339	86 797
Actif net par Action ²	2,810	3,190	3,730	3,910	3,980	4,610	5,160	5,540
Cash Flow Par Action ²	0,4800	0,4900	-0,0100	1,230	3,080	1,750	3,350	7,020
Capex ¹	43,8	35,2	42,8	60,8	59,5	44,3	53,1	54,2
Capex / CA	2,68 %	1,65 %	2,44 %	2,99 %	2,69 %	1,74 %	1,85 %	1,83 %
Date de publication	11/02/19	11/02/20	11/02/21	10/02/22	08/02/23	08/02/24	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Banca Mediolanum S.p.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

10,55 EUR

Objectif de cours Moyen

12,12 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+14,85 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Banques - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
BANCA MEDIOLANUM S.P.A.	+23,62 %	8,49 Md
JPMORGAN CHASE & CO.	+19,12 %	582 Md
BANK OF AMERICA CORPORATION	+18,87 %	313 Md
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED	+15,71 %	251 Md
WELLS FARGO & COMPANY	+21,74 %	209 Md
CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION	+19,14 %	180 Md
BANK OF CHINA LIMITED	+24,16 %	169 Md
HSBC HOLDINGS PLC	+9,58 %	164 Md
ROYAL BANK OF CANADA	+11,18 %	154 Md
HDFC BANK LIMITED	-10,40 %	140 Md

Banques - Autres