Finances Knorr-Bremse AG

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Véhicules et machines lourdes

Marché Fermé - Xetra Autres places de cotation 17:37:49 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
70,6 ^EUR	-1,40 %		-3,22 %	+20,07 %

31/05	Jefferies relève l'objectif de Knorr-Bremse à 72 euros - 'conserver'.	DP
31/05	Derniers écueils avant les baisses de taux ?

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	14 629	18 003	14 008	8 228	9 479	11 381	-	-
Valeur Entreprise ¹	15 282	18 703	14 777	9 563	10 947	12 616	12 372	12 290
PER	24,9 x	36,4 x	22,5 x	16,8 x	17,1 x	18,8 x	16,3 x	15,1 x
Rendement	1,98 %	1,36 %	2,13 %	2,84 %	2,79 %	2,58 %	2,89 %	3,12 %
Capitalisation / CA	2,11 x	2,92 x	2,09 x	1,15 x	1,2 x	1,44 x	1,36 x	1,31 x
Valeur Entreprise / CA	2,2 x	3,04 x	2,2 x	1,34 x	1,38 x	1,59 x	1,48 x	1,41 x
Valeur Entreprise / EBITDA	11,5 x	16,9 x	12,2 x	9,15 x	8,97 x	9,66 x	8,58 x	7,95 x
Valeur Entreprise / FCF	22,9 x	27,7 x	24,6 x	50,5 x	19,8 x	20,3 x	19 x	16,8 x
FCF Yield	4,37 %	3,61 %	4,07 %	1,98 %	5,04 %	4,93 %	5,26 %	5,94 %
Price to Book	8,2 x	9,83 x	6,01 x	3,21 x	3,34 x	3,56 x	3,15 x	2,79 x
Nbr de Titres (en Milliers)	161 200	161 200	161 200	161 200	161 200	161 200	-	-
Cours de référence ²	90,75	111,7	86,90	51,04	58,80	70,60	70,60	70,60
Date de publication	23/04/20	31/03/21	24/02/22	23/03/23	21/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	6 937	6 157	6 706	7 150	7 926	7 929	8 385	8 717
EBITDA ¹	1 329	1 107	1 211	1 046	1 221	1 306	1 442	1 547
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 063	814	920,3	721,3	869,9	948,3	1 074	1 161
Marge d'exploitation	15,32 %	13,22 %	13,72 %	10,09 %	10,98 %	11,96 %	12,81 %	13,32 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	907,1	750,6	885	688,8	772,8	873,4	997,2	1 074
Résultat net ¹	588,4	495,5	624,3	487,7	552,5	611,4	700,6	755,7
Marge nette	8,48 %	8,05 %	9,31 %	6,82 %	6,97 %	7,71 %	8,36 %	8,67 %
BNA ²	3,650	3,070	3,870	3,030	3,430	3,748	4,344	4,684
Free Cash Flow ¹	667,6	674,3	601,4	189,4	551,7	622,3	650,7	730,2
Marge FCF	9,63 %	10,95 %	8,97 %	2,65 %	6,96 %	7,85 %	7,76 %	8,38 %
FCF Conversion (EBITDA)	50,25 %	60,92 %	49,67 %	18,11 %	45,19 %	47,63 %	45,12 %	47,21 %
FCF Conversion (Résultat net)	113,46 %	136,09 %	96,33 %	38,84 %	99,86 %	101,77 %	92,87 %	96,62 %
Dividende / Action ²	1,800	1,520	1,850	1,450	1,640	1,822	2,042	2,200
Date de publication	23/04/20	31/03/21	24/02/22	23/03/23	21/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	3 419	1 698	1 669	1 737	1 792	1 952	1 908	2 010	3 917	1 939	2 069	1 974	2 005	1 895	2 005	-	-
EBITDA ¹	632,2	294,4	254	256,4	278,4	278,2	276,6	299,3	-	303,9	341,2	321,9	334	308,9	320,9	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	495,5	211,7	181,5	183,1	199,9	178,1	190,1	209,2	399,3	222,7	247,9	237,5	242,3	225,7	234,8	-	-
Marge d'exploitation	14,49 %	12,47 %	10,88 %	10,54 %	11,16 %	9,13 %	9,96 %	10,41 %	10,19 %	11,49 %	11,98 %	12,03 %	12,09 %	11,91 %	11,71 %	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	208,8	171,8	-	191,7	161,5	187,1	189,6	-	184,1	212	214,8	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	-	145,1	123,4	105,8	144,9	113,4	124,7	119,1	-	126,9	181,9	159,1	163,9	145,7	150,9	-	-
Marge nette	-	8,55 %	7,39 %	6,1 %	8,09 %	5,81 %	6,54 %	5,93 %	-	6,55 %	8,79 %	8,06 %	8,18 %	7,69 %	7,53 %	-	-
BNA ²	-	0,9000	0,7700	0,6500	0,9000	0,7100	0,7700	0,7400	-	0,7900	1,130	0,9500	0,9336	0,8951	1,105	1,055	0,9038
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,860	-	-	-	2,026
Date de publication	13/08/21	24/02/22	12/05/22	12/08/22	10/11/22	23/03/23	11/05/23	10/08/23	10/08/23	31/10/23	21/03/24	08/05/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	653	700	768	1 335	1 468	1 235	992	910
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,4915 x	0,6323 x	0,6346 x	1,277 x	1,203 x	0,9453 x	0,6876 x	0,5882 x
Free Cash Flow ¹	668	674	601	189	552	622	651	730
ROE (RN / Capitaux Propres)	35,8 %	27,4 %	30 %	19,9 %	20,5 %	20,2 %	20,4 %	20,2 %
ROA (RN / Total Actif)	8,98 %	6,96 %	8,55 %	6,41 %	6,74 %	7,17 %	7,73 %	8,25 %
Total Actifs ¹	6 554	7 118	7 305	7 606	8 195	8 525	9 058	9 156
Actif net par Action ²	11,10	11,40	14,50	15,90	17,60	19,90	22,40	25,30
Cash Flow Par Action ²	6,110	6,430	6,060	3,360	5,670	6,190	5,790	6,550
Capex ¹	318	362	376	352	363	407	427	434
Capex / CA	4,59 %	5,87 %	5,61 %	4,93 %	4,58 %	5,13 %	5,09 %	4,98 %
Date de publication	23/04/20	31/03/21	24/02/22	23/03/23	21/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Knorr-Bremse AG

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

70,6 EUR

Objectif de cours Moyen

73,84 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+4,59 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Véhicules et machines lourdes - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
KNORR-BREMSE AG	+20,07 %	12,34 Md
PACCAR, INC.	+10,14 %	56,37 Md
DAIMLER TRUCK HOLDING AG	+15,14 %	34,14 Md
TOYOTA INDUSTRIES CORPORATION	+28,70 %	29,23 Md
KOMATSU LTD.	+24,65 %	27,67 Md
EXOR N.V.	+13,70 %	24,1 Md
EPIROC AB	+8,16 %	24,24 Md
KUBOTA CORPORATION	+4,64 %	16,6 Md
CNH INDUSTRIAL N.V.	-13,30 %	13,28 Md
METSO OUTOTEC OYJ	+22,03 %	10,04 Md

Véhicules et machines lourdes - Autres