Tom Westbrook fait le point sur les marchés européens et mondiaux pour la journée à venir :

L'escalade au Moyen-Orient a conclu une semaine difficile pour les marchés financiers. Sauf retournement de situation, les actions mondiales devraient enregistrer leur plus forte baisse hebdomadaire depuis septembre et le dollar est à son plus haut niveau depuis le début de l'année.

Avant même que les marchés asiatiques ne fassent preuve d'une aversion au risque décisive à la suite d'informations faisant état d'explosions en Iran et d'une frappe israélienne, les investisseurs ont été ébranlés par des résultats décevants et par le discours optimiste de la Réserve fédérale américaine.

Les informations sur les attaques à Ispahan, en Iran, ont poussé l'or à dépasser les 2 400 dollars l'once, le pétrole Brent à dépasser les 90 dollars le baril et la demande de dollars et de yens. Les actions ont chuté et les obligations se sont redressées.

L'absence de détails sur les dégâts dans les premières dépêches a incité les opérateurs à réduire leurs mouvements de fuite vers la sécurité, mais la volatilité n'était guère rassurante à l'approche du week-end.

Cette situation est inquiétante car elle s'inscrit dans le prolongement d'autres événements négatifs survenus sur les marchés au cours de la semaine et a relancé la hausse des matières premières, ce qui ne fera qu'accentuer les pressions inflationnistes.

L'Iran est le troisième producteur de pétrole de l'OPEP et pompe 3 % de la production mondiale totale. Le pétrole est en hausse de 16 % en 2024. Le cuivre, un métal industriel, est en hausse de 14 %.

Jeudi, le président de la Fed de New York, John Williams, a évoqué un risque auquel les marchés sont mal préparés : "Si les données nous indiquent que nous avons besoin de taux d'intérêt plus élevés pour atteindre nos objectifs, il est évident que nous voudrons le faire", a-t-il déclaré.

Les rendements du Trésor américain ont fortement baissé vendredi, mais les rendements de référence à 10 ans sont en hausse de plus de 35 points de base pour le mois, car les attentes de réductions de taux cette année s'évaporent.

Les actions du géant taïwanais de la fabrication de puces TSMC ont chuté de 6 % après avoir déçu les investisseurs en réduisant ses perspectives pour le secteur, ce qui a entraîné une baisse des actions du secteur technologique et de la fabrication de puces au niveau mondial.

Les gains spontanés du yen et du franc suisse, en particulier sur les croisements, montrent que les marchés sont sur le qui-vive pour dénouer les opérations de portage qui peuvent rapidement s'avérer néfastes dans des conditions volatiles.

Les données de second plan attendues plus tard dans la journée seront probablement éclipsées par la géopolitique.

Développements clés qui pourraient influencer les marchés vendredi :

Prix à la production en Allemagne

Ventes au détail en Grande-Bretagne

Résultats américains ; American Express, Procter & Gamble