Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) a conclu une convention d'achat de parts sociales pour acquérir VidaCann Ltd. auprès de Loop's Nursery & Greenhouses, Inc, Loop's Dispensaries, LLC et Ray of Hope 4 Florida, LLC pour 48,8 millions de dollars le 28 août 2023. Conformément à l'accord d'achat, Planet 13 Holdings Inc. (la "Société") acquerra VidaCann auprès des vendeurs pour une contrepartie convenue égale à la somme de : (i) 78 461 538 actions ordinaires du capital de la Société (la " contrepartie en actions de base ") ; (ii) un paiement en espèces de 4 000 000 $ (le " paiement en espèces de clôture ") ; et (iii) des billets à ordre à émettre par la Société aux vendeurs pour un montant total en principal de 5 000 000 $, chacun des éléments ci-dessus étant sujet à des ajustements comme indiqué dans le contrat d'achat. La contrepartie totale est évaluée à environ 48,9 millions de dollars. L'accord d'achat prévoit que VidaCann continuera à avoir 3 000 000 $ de dettes bancaires et 1 500 000 $ ou moins de notes de parties liées à d'anciens propriétaires de VidaCann au moment de la clôture. Conformément à la convention d'achat, 1 307 698 actions comprenant la contrepartie en actions de base seront émises au conseiller industriel de VidaCann, 9496 7346 Québec Inc. à la clôture de la transaction. La transaction proposée est une transaction sans lien de dépendance. Après la transaction, les anciens actionnaires de VidaCann, ainsi que le conseiller en capital-risque, détiendront une participation pro forma d'environ 26,09 % dans Planet 13 sur une base entièrement diluée, avant de prendre en compte tout ajustement de la contrepartie en actions de base. Toutes les actions émises par la Société seront soumises à des restrictions de revente en vertu des lois américaines et canadiennes sur les valeurs mobilières. En outre, chaque vendeur et chaque actionnaire d'un vendeur qui détient une participation directe ou indirecte de plus de 5 % dans VidaCann et qui reçoit une contrepartie en actions de base sera soumis à un accord de blocage restreignant la négociation des actions reçues, avec la libération d'un tiers des actions de ces restrictions six mois après la clôture et tous les six mois par la suite.

La transaction proposée devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2024, ou immédiatement avant, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris la réception de l'approbation des organismes de réglementation du cannabis de l'État concerné et la vente de la licence de centre de traitement de la marijuana médicale de la Société en Floride à un tiers, y compris toutes les approbations réglementaires nécessaires pour effectuer la vente. Les conditions de la transaction proposée ont été négociées par la direction et les conseillers sous la direction du conseil d'administration, qui en a recommandé l'approbation à l'unanimité. Le conseil d'administration a reçu une attestation d'équité de la part d'Evans & Evans, Inc. La transaction proposée a été approuvée à l'unanimité par le Conseil d'administration de Planet 13 et les dirigeants de VidaCann. En date du 4 mars 2024, l'acquisition en cours devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2024 ou au début du deuxième trimestre 2024.
Planet 13 a reçu l'approbation de l'Office of Medical Marijuana Use (OMMU) de Floride.
Canaccord Genuity Corp. agit en tant que conseiller financier de Planet 13 et Cozen O'Connor P.C. et Wildeboer Dellelce LLP agissent en tant que conseillers juridiques américains et canadiens, respectivement. Evans & Evans a fourni un avis d'équité au conseil d'administration. 9496 7346 Quebec Inc. agit en tant que conseiller financier de VidaCann et Cobb Cole, P.A. agit en tant que conseiller juridique américain. Cobb Cole a agi en tant que conseiller juridique de Loop's Nursery & Greenhouses, Inc, Loop's Dispensaries, LLC et Ray of Hope 4 Florida, LLC. Odyssey Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour Planet 13.

Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) a conclu l'acquisition de VidaCann Ltd. auprès de Loop's Nursery & Greenhouses, Inc., Loop's Dispensaries, LLC et Ray of Hope 4 Florida, LLC pour 63,5 millions de dollars le 10 mai 2024.